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京东618火了苹果 A股俩小伙伴笑了

倍盈众诚速配苹果AirPods真香。

Canalys报告显示,一季度,苹果AirPods出货量为1810万台,同比增长60%。在电商“618”期间,包括AirPods在内的苹果产品畅销。苏宁超级秀上,10万台AirPods 2登上爆款排行榜。京东平台苹果产品5秒成交额破亿元。

业内人士分析称,AirPods的畅销,让A股两大代工厂立讯精密(45.600-0.05-0.11%)歌尔股份(26.6000.501.92%)成为直接受益者,但投资者仍要注意需求不及预期的风险。

苹果Airpods热销

6月19日,据市调机构Canalys官微发布报告显示,今年一季度全球TWS耳机出货量为4380万台,同比增长86%。其中,苹果、三星、红米、QCY、华为排名前五位。

具体来看,一季度,苹果出货量为1810万台,同比增长60%;三星出货量为450万台,同比增长30%;华为出货量为200万台,同比增长261%。

京东618火了苹果 A股俩小伙伴笑了

Canalys报告指出,苹果保持了强劲增长的势头。拥有降噪功能的AirPods Pro表现出色,一季度出货量达到550万台。红米和QCY等中国厂商利用在供应链方面的实力,主导入门级产品这个细分市场,华为以高昂的平均售价151美元脱颖而出。由于华为的旗舰FreeBuds 3受到大力推广,导致均价比三星的145美元还高。

此外,电商“618”期间,包括AirPods在内的苹果产品备受追捧。据京东数据显示,6月18日,苹果产品5秒成交额破亿元。

京东618火了苹果 A股俩小伙伴笑了

图片来源:京东手机通讯官微

6月17日晚间,苏宁易购(9.0500.060.67%)的“618”超级秀上,截至6月17日晚11点半,10万台iPhone 11、10万台AirPods 2、2万台iPad 2019版,分列爆款榜前三名。

从天猫来看,6月16日天猫“618”冲刺首日,天猫平台上,iPhone、iPad、Mac、AirPods、Apple Watch等苹果全线品类产品成交飙涨,半天即超去年全天成交额。

值得注意的是,自苹果Airpods发布后就很畅销。广发证券(13.9100.302.20%)指出,自2016年9月苹果发布第一代AirPods,优异的用户体验与苹果自身生态效应让AirPods成为爆款,带动TWS市场迅速起量。随着2019年3月份AirPods 2的发布,出货量提升明显。2019年第四季度,降噪款AirPods Pro发布。

Strategy Analytics数据显示,2019年,苹果共售出了5870万台AirPods,市场份额达54.4%。

A股两大代工厂受益

今年5月份,天风国际分析师郭明錤预计,2020年AirPods出货量为9380万台,并且预计AirPods出货量将在今年下半年迎来强劲增长。

苹果Airpods畅销,让A股产业链公司也跟着受益。从代工厂商来看,立讯精密和歌尔股份是两大受益者。早在2017年12月,苹果CEO库克曾到访立讯精密昆山厂区,参观厂区的AirPods生产线。

郭明錤指出,立讯精密为AirPods最大组装厂商,是AirPods出货增长的直接受益者。受益于AirPods 2需求恢复与AirPods Pro强劲需求,立讯精密的AirPods业务增长有望超过市场预期。预计立讯精密将在2020年二、三季度开始自越南出货AirPods,并有望借由分散出货风险而与苹果有更紧密合作关系。

粤开证券指出,歌尔股份2018年起正式成为AirPods系列产品组装厂,逐渐超过英业达,成为AirPods系列产品的第二生产商。据测算,其在2019年AirPods产品的市场份额约为30%,公司在2020第二季度完成AirPods Pro产线搭建,并在2020年上半年开始向客户发货,预计随着产能和良率的爬升,公司将逐步提升在AirPods Pro市场的市占率。

从业绩上来看,立讯精密预计上半年归母净利润为21.02亿元至24.02亿元,同比增长40%至60%。光大证券(12.0601.029.24%)认为,对应立讯精密第二季度净利润为11.2亿元至14.2亿元,同比增长26.5%至60.4%,继续保持高速增长。预估公司第二季度高增长,仍然主要由于苹果AirPods的持续放量。

歌尔股份一季度实现营业收入64.74亿元,同比增长13.47%;归母净利润为2.94亿元,同比增长44.73%。

从股价表现来看,Wind数据显示,今年以来,立讯精密股价上涨62.78%;歌尔股份股价上涨34.23%。

郭明錤提示,投资者需注意两大风险,一是新产品生产延迟,二是新冠疫情导致需求低于预期。

 

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