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炒股高手为您详解凯利公式

炒股高手为您详解凯利公式。下面强龙网的小编为你介绍炒股高手为您详解凯利公式。

谁都知道凯利公式的基本形是:

X=(pb-d)/p

那么这个公式是怎么来的呢?被宣传为神秘的财富公式的这个东西有多神奇呢?其实只要仔细的想一想,想通了推导过程,神秘的感觉就顿时没有了!而要想通当年的大科学家给出的公式,只需要小学或者初中低年级数学水平就够了!嘿嘿

已知一个赌局,胜率为B,赔率即获胜后得到的奖金和本金之比为P,败率为D,那么这场赌局你参与n次,平均每次下注为1的话那么:

你在过程中赢得的奖金是:pbn

你在过程中损失的奖金是:dn

你最终赢得的奖金是:pbn-dn

如果你用所有的钱来赌你的总资金量也是n

你赢的次数就是pn

那么这个过程中每次最大下注比例,就是你应该为每次胜利付出的成本为:

X=(pbn-dn)/pn

通分就得到:

X=(pb-d)/p

这就是你每次下注的最优资金比例,这里是指口袋里剩余的资金。

这个公式有两个假设,一是没有最高投注限制,也没有最低限制,二是失败的时候,投入资金全部损失现实中这样的赌局不存在。

这个公式的意义在于,当你连续失败的时候,你下注的资金迅速衰减,当你连续胜利时,你下注的资金迅速提高,当你处于失败与胜利交替时,你的下注金额保持平衡,且剩余资金也平衡。

这个公式还告诉我们,只有正收益系统pb-d》 0时才值得参与,而现实中的赌局由于抽水、返奖率等原因基本上都是负收益系统。

股市有时候可以期望为正收益系统,但是股市投资失败的时候,往往不会完全损失本金。所以在股市投资中,有着名的巴菲特简化公式:

2b-1 =X

也就是说,只有当胜率大于50%的时候才能参与,且资金增加的速度为胜率增加速度的2倍。这个简化公式绝对杜绝了低概率事件,即使是赔率很高也不考虑。

凯利公式的应用,不会使你增加胜率,只保证在灾难来临的时候,你不会破产,所以这并不是什么神奇的财富公式,神奇的财富公式在你自己那里!

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