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正确对待熟识性思维偏差的影响

很多时候,人们都喜欢自己熟悉的事物。比如,粉丝支持自己喜欢的歌星;球迷们支持自己最熟悉并且喜欢的球队;员工喜欢持有本公司的股票……无论是哪种情况,这是因为歌星、球队以及本公司的股票都是这些人所熟知的。

当人们面对多个不同隐藏风险的选择时,假如这些人对其中一个选择了解或认识更多一些,他们通常会选择那些自己熟知的一项。而面对胜利或失致概率相同的赌博时,大多数都会不由自主地选择自身所了解的项目。事实上,就算胜算的几率不大,人们也愿意选择自己熟悉或者了解的项目。

现实投资中,投资者可以选择的投资项目非常多,比如股票、基金、债券等。面对如此繁多的投资项目,投资者应该如此选择呢?投资者会不会分析每种投资产品预期收益率以及风险水平呢?事实上,大多数投资者只会关注自己最感兴趣或者自身最熟悉的投资项目,因为在他们看来,将资金投资在自己熟悉的项目上心里才会感觉到踏实。

在美国的投资市场中,投资者进行的投资大多向美国本土公司倾斜,至于其他一些外国公司,他们大多会选择自己所熟知的企业。比如,总部设在佐治亚州的亚特兰大的可口可乐公司.该州的投资者持有公司股份20%,而且大多数人都居住在亚特兰大。可口可乐公司享誉全球,它的股份有相当一部分都是被熟悉该公司的投资者持有。此外,一些职业基金经理在投资时也更加倾向于选择他们熟悉的公司。虽然他们拥有专业的分析工具以及捕获市场信息的能力,但是根据调查研究显示,这些基金经理更加愿意选择对本土的公司进行投资。

那么,什么样的公司是投资者所熟悉的呢?通常情况下,人们最熟悉自己工作的公司,这将促使投资者将资金投放在自己公司的股票上。比如,在养老计划中.员工会将养老金投放在分散的债券基金、股票基金、货币基金上,另外一个最稳妥的选择就是选择自己公司的股票。从传统的投资组合理论来看,投资者应该根据自身的风险承受能力,将自身的养老金进行分散投资,比如在股票基金、货币基金、债券基金等方面进行合理配置。假如只投资一个公司的股票,这样就不能达到分散风险的目的。

在詹姆斯·沃尔芬森看来,投资者的投资组合如果集中在一起将会是件非常危险的事情,但一些投资者却不以为然。詹姆斯·沃尔芬森曾经对3000多名投资者调查了以下这些问题:你认为个人投资的股票和整个投资市场相比,谁更有可能出现快速下跌?过于集中的股票投资和分散投资,哪种更容易出现较大幅度的下跌?对此,只有不到20%的人认为自身的股票要比市场的风险大,而超过8%的投资者认为分散投资的风险要比集中投资出现的下跌要小得多。由此可见,正是熟识性思维偏差影响了投资者对投资风险的识别和判断。

人类的大脑利用熟识性思维将投资过程简化,这样一来,导致投资者将资金投资在他们所熟悉的领域,比如自己所在公司的股票,这样做的结果就会出现投资组合过于单一。

其实在生活也是有相同之处的,每个人对于熟悉的事物都有依赖的情绪,但是这种依赖的情绪并非是一种好处,正确对待熟识性思维可以在投资过程中具有清晰的投资思路,帮助你获得盈利!

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